Еврото в отбрана, докато искрите на турската криза се втурват към безопасността
СИДНИ (Ройтерс) - Еврото беше под натиск в Азия в понеделник, тъй като опасенията за излагането на европейските банки на засегнатата от кризата Турция накараха инвеститорите да хукнат към сигурни убежища, включително щатския долар, швейцарския франк и йената.
Регионалните акции също изглеждаше вероятно да пострадат, тъй като проблемите на Турция опетниха нововъзникващите пазари като цяло, като същевременно повишиха държавните облигации с висок рейтинг.
Фючърсите на Nikkei (NKc1) сочеха начална загуба от около 200 пункта, докато фючърсите на EMini за S&P 500 (ESc1) бяха надолу с 0,25 процента. Фючърсите на държавните облигации (TYc1) се повишиха.
Голяма част от ранните действия бяха във валути с разминаване на еврото по-ниско, тъй като турската лира (TRYTOM=D3) направи нов спад до исторически дъна около 7.2400.
Последно беше на 6.7900, след като намери част от подкрепата, когато турският министър на финансите Берат Албайрак каза, че страната е изготвила план за действие за облекчаване на притесненията на инвеститорите, а банковият надзорен орган каза, че ограничава суаповите транзакции.
Валутата се срина с повече от 40 процента тази година поради притесненията относно нарастващия контрол на турския президент Тайип Ердоган върху икономиката и влошените отношения със Съединените щати.
„Спадът на лирата, който започна през май, сега изглежда сигурно, че ще тласне турската икономика към рецесия и може да предизвика банкова криза“, каза Андрю Кенингам, главен глобален икономист в Capital Economics.
„Това ще бъде още един удар за развиващите се страни като клас активи, но по-широките икономически ефекти трябва да са доста скромни, дори за еврозоната“, добави той.
Кенингам отбеляза, че годишният брутен вътрешен продукт на Турция от около 900 милиарда долара е само 1 процент от световната икономика и малко по-малък от Холандия.
Турският капиталов пазар е по-малко от 2 процента от размера на пазара в Обединеното кралство и само 20 процента се държат от нерезиденти, добави той.
„Въпреки това, проблемите на Турция са допълнителен насрещен вятър за еврото и не са добра новина и за активите на EM.“
Наистина, единната валута потъна до едногодишно дъно спрямо швейцарския франк (EURCHF=) в началото на търговията около 1,1300 франка, като същевременно достигна 10-седмично дъно за йената около 125,45 (EURJPY{{ 7}}).
Спрямо щатския долар еврото достигна най-ниското си ниво от юли 2017 г. при $1,13715 (EUR=D3). Последно беше на $1,1392 и все още е далеч от върха от миналата седмица на $1,1628. Доларът се понижи спрямо йената-убежище до 110,69 (JPY=).
Аржентинското песо и южноафриканският ранд също бяха хванати в кръстосания огън.
„Рисковете от заразяване са съсредоточени върху испански, италиански и френски банки, изложени на турски дълг в чуждестранна валута, както и Аржентина и Южна Африка“, предупредиха анализатори от ANZ.
„Огромната купчина корпоративен дълг на Турция, деноминиран в чуждестранни валути, но бързо падаща валута – и инфлация, която заплашва да стане експоненциална – е токсична комбинация.“
На стоковите пазари златото беше намерило малко по пътя на безопасните потоци и последно беше малко по-твърдо при $1212,52 за унция (XAU=).
Цените на петрола бяха разнопосочни, като сортът брент падна с 11 цента до 72,70 долара за барел (LCc1), докато американският суров петрол остана без промяна на ниво от 67,63 долара (CLc1).
